Entendedo as Bandas de Bollinger

Vou começar hoje uma seção que há algum tempo já queria ter aqui no site. Pretendo desenvolver uma série de artigos de fácil leitura e extremamente práticos sobre ferramentas de análise técnica. A estréia da seção será sobre as Bandas de Bollinger.
Muito bem, depois de já ouvir falar tanto esse termo, melhor estudá-lo, né?
As bandas de Bollinger ou Bollinger Bands são uma ferramenta da análise técnica criada por John Bollinger no começo dos anos 80.
Essa ferramenta consiste num conjunto de 3 curvas baseadas nos preços dos ativos. A curva central é uma média móvel simples dos preços feita utilizando-se por padrão 20 dias. A curva superior e a inferior são baseadas na curva central (por padrão 2 vezes o desvio padrão acima e abaixo da curva central).

Exemplo:


Interpretações
O propósito das bandas de Bollinger é determinar se o preço de um papel está relativamente alto ou baixo. Elas também são utilizadas para determinar a eminência de fortes movimentos.
Quando o preço do ativo toca a curva superior, é provável que o preço da ação esteja alto, indicando momento de venda; e quando o preço toca a faixa inferior, é provável que a ação esteja pouco valorizada, indicando momento de compra.
Quando as distância entre as 3 médias móveis diminui, isso é, a banda fica estreita geralmente teremos um forte movimento em seguida. Devemos usar outros indicadores para acreditar se o movimento será ascendente ou descendente.

Vejamos a aplicação das Bandas de Bollinger com os valores padronizados para a ação PETR4:



Realmente esse indicador pode ser muito válido para mostrar preços baixos/altos de certo papel. Ainda assim podemos ser "tapeados" como acontece no começo do gráfico, quando o preço atinge 3 vezes a curva superior, que indica venda do papel. Já nos outros casos que o preço atinge a curva superior, a opção de venda seria uma ótima pedida. Sobre a compra quando o preço toca a curva inferior, pode-se ver que não seria bom negócio, visto que esse encontro ocorreu várias vezes sucessivas, desvalorizndo cada vez mais o papel.
Concluindo, essas curvas ajudam a ter uma noção do preço do papel, porém, podem enganar no caso de uma forte tendência de alta (quando o preço pode tocar a curva superior várias vezes seguidas) indicando uma venda prematura ou numa forte tendência de baixa (quando o preço pode tocar a curva inferior várias vezes seguidas) indicando uma compra prematura.

Referências
http://www.bollingerbands.com/
http://en.wikipedia.org/wiki/Bollinger_bands
http://www.realtrader.com.br/forum/indice.pl/read/12298

Medo

Estou operando todo vendido. Essa semana não realizei nenhum trade. Quando procurei algo pra comprar quase tudo parecia sobreavaliado.... então preferi ficar de fora. Ah, certeza que isso tem muito a ver com o fato que minha corretagem grátis acabou! Agora é cinquinho por ordem realizada....

Ganância

Comprovei hoje a veracidade de algo que tinha lido sobre bolsa de valores que dizia que aprendendo a ser um bom operador você vai se conhecer muito mais.
Me surpreendi hoje com o tamanho da minha ganância.
Ao verificar o espetacular rendimento da ação POSI3 hoje pela manhã, que um colega tinha comentado, resolvi comprar alguns papéis na hora do almoço. Comprei apenas 30 papéis a 9,35 totalizando 280,50 reais. Essa hora o rendimento da ação já passava dos 50% no dia mas mesmo assim parecia que o repique era forte o suficiente para continuar crescendo, por isso entrei.
Depois de almoçar, verifiquei a cotação e tive oportunidade de vendê-la por uma das cotações mais altas do dia, por volta de 14,00. Uma operação que me daria um lucro de mais de 50%!
Deveria ter vendido. Mas minha ganância foi tanta, que segurei, esperando uma valorização maior (a ação chegou a se valorizar 120% no dia).

Durante a tarde, ao verificar a cotação, acabei vendendo-a por 9,30, realizando um prejuízo de aproximadamente 1,50 mais emolumentos.

Ao pensar sobre o ocorrido fiquei surpreso com tamanha ganância.
Lucro bom é lucro no bolso, como se diz.
Fui controlado pelas emoções e não agi corretamente. Espero conseguir me controlar da próxima vez.

Você, um analista?

Lendo a reportagem de capa da última edição da revista Exame: Para que serverm os analistas? reitero o que foi dito pelo blogueiro Rodrigo: muitas vezes a leitura de blogs é muito mais proveitosa do que a leitura de sites de notícias ou foruns especializados.
Na reportagem encontramos trechos assim:

...
A verdade é que os mais bem pagos analistas do mundo estão, essencialmente, tão perdidos em meio à crise quanto qualquer um de nós.
...
"Os analistas conhecem a verdade", diz Lucy Souza, presidente da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec) de São Paulo. "Mas, para proteger seus empregos, não diziam o que achavam e acabavam esticando os preços."
...

Dessa forma fica difícil acreditar nas previsões alheias, mesmo as fundamentadas e de pessoas renomadas. É fundamental mesmo que aprendamos a operar, a andar com as próprias pernas, tirar as conclusões baseadas em análises próprias; sempre atento aos comentários alheios, afinal, pode ser uma oportunidade, mas sem lhes atribuir uma superestima.
Tenho aprendido muito lendo foruns, blogs e livros sobre o assunto.

Ordem não disparada

Me aprofundando mais no conhecimento do mercado, fica sempre na minha cabeça a dúvida sobre o desempenho que venho tendo no mercado. Não ganhei nenhuma quantia exorbitante, mas estou razoavelmente seguro em minhas posições compradas e nos day-trades e swing-trades o desempenho vem sendo razoável. Claro, muito se deve ao fato de não ser cobrada de mim a corretagem (essa é a última semana grátis), o que facilita muito já que minhas operações não envolvem nem meia dúzia de milhares de reais.

Gostaria por exemplo que tivessem sido disparadas e executadas duas ordens de compra que enviei na sexta-feira aproximadamente 17:20. Uma delas para USIM5 a 21,70 e outra pra PETR4 a 17,75; 50 papéis de cada. Estou com a impressão de que estas os compradores estão achando esses papéis muito baratos, e que hoje eles irão lá pra cima. Veremos se estou achando certo. Dependendo do começo do pregão talvez eu ainda os compre hoje.

Lendo "Aprendendo a operar no mercado de ações", no final do capítulo que fala da dsiciplina mental encontrei algo que tem muito a ver com este blog.
"Se você realmente estiver falando sério sobre aprender a operar, comece com uma conta relativamente pequena e convença-se de que sua meta é aprender a operar, em vez de ganhar muito dinheiro rápido. Mantenha um diário de operações e avalie o desempenho de todas as operações."

Devo começar a fazer meu diário de operações semanalmente ou a cada 15 dias.

Best one so far

hohoho
Meu maior lucro até o momento se concretizou hoje! Como eu comentara, ontem tinha comprado 45 papéis da USIM5 a R$21,85. Como o mercado está muito agitado, e as oscilações muito fortes, ao ver a cotação dela hoje subindo, dei um stop gain com disparo a 22,90 e limite a 22,92 (foi disparado e a ordem executada) e um stop loss que não foi disparado. Acabou fechando a R$22,28.
Nessa "brincadeira" acabei lucrando 4,89% que na prática foi apenas R$48,15 pois eram apenas 45 papéis.
Dessa forma vou tentado adquirir mais experiência e pegar a manha do mercado.
Ainda quero investir pesando na usiminas com perspectivas de longo prazo.

Perspectivas

Espero conseguir vender a TOYB4 no próximo pregão e tentar ficar um pouco distânte de ações com pouca liquidez...
Sobre a USIM5, quero que ela suba mais, pra configurar um stop movel com certa margem para permitir que a ação oscile e cresça.
A MILK11 é especulação, investi pouco capital, e pelo histórico, ela pode ser realmente um bom investimento.

Estou pensando sobre a AGEN11, mas não sei se estou disposto a investir nela...
sugestões?

Dia movimentado

Mantendo minhas expectativas na USIM5, comprei hoje 45 dela a 21,90. Ela chegou a aproximadamente 22,18 mas eu tinha deixado um stop configurado pra vendas a 21,91 e ele foi acionado e a ordem executada.
Deixei também uma ordem de compra de 1300 papéis da MILK11 assim que ela chegasse a 0,38 e a ordem foi executada.
Depois eu ainda vi a USIM5 cair muito e não resisti, comprei mais 45 papéis a 21,85 e continuo comprado nela (fechou a 22,45 :).
Eu que era o 6º da fila pra vender minhas TOYB4 a 0,07 agora estou lá atrás.... colocaram diversas ordens de venda dela a 0,06. :(

Resumo:
Opero comprado na TOYB4 (0,06), MILK11 (0,38) e USIM5 (21,85).

Pretendo configurar stops mais flexíveis pra deixar o papel oscilar um pouco mais.

Vendi as USIM5

Percebi a queda do mercado e achei melhor realizar o lucro da usiminas. Comprei 22 papéis da USIM5 a R$22,00 na semana passada e os vendi hoje, a R$22,60. Lucro bruto de R$13,20. Tá valendo enquanto estou sem cobrança de corretagem =).
Mesmo assim ainda quero operar com esse papel. Talvez segurar um pouco mais ele comprado e dar uma margem pra ele oscilar.