Férias trabalhando

Puxa, estou extremamente sem tempo para atualizar o blog constantemente. Estava pensando seriamente em criar um site na web capaz de gerenciar carteiras de ações pois não gostei muito dos que encontrei disponíveis gratuitamente por aí, mas o tempo também atrapalha....
Apesar de estar parado nas postagens, continuo investindo, e tenho atingido metas interessantes. Pretendo postar logo minha carteira aqui.

=)
cheers!

Perspectiva de baixa

Depois da divulgação na semana passada dos números sobre o desemprego nos EUA acredito que hoje a bolsa ainda vai sofrer bastantes. Tenho lido em fóruns e notícias a respeito, e parece que o pessimismo está se espalhando. Espero que fora das blue chips as small caps subam.
Estou comprado apenas em AGEN11, 7000 papéis a 0,22. Estou otimista. A recuperação judicial da empresa parece estar caminhando.

ouch!

Eita nóis! Perdi o bonde novamente! Estava comprado apenas em AGEN11 nesse desempenho fantástico da bolsa de sexta-feira, o primeiro pregão do ano.
De acordo com o que venho vendo, acredito que na segunda feira, ao menos nas primeiras horas, o mercado ainda estará otimista. Talvez eu compre hoje algumas USIM5 e faça um daytrade.
Vejamos

=)

Tô querendo também comprar MILK11. Acredito que em 1 ou 2 meses algumas small caps estarão dando boas alegrias.

Recuperação Judicial

Depois da Finalização da Recuperação Judicial por parte da Recrusul (RCSL4), divulgada na terça-feira, véspera de natal, no dia útil seguinte, sexta feira, o papel abriu a 3,69 e fechou a 7,26 (valorização de 96,7%). A força foi tanta que o papel ainda seguiu com alta no dia seguinte de 10%, para no outro dia começar a cair.
Esse episódio chama a atenção para empresas que estão sob recuperação judicial. Em um próximo post citarei aqui algumas delas.
=)
Empolgado com a alta da Recrusul, comprei na segunda-feira 1000 papéis da Sansuy (SNSY5) a 0,81 centavos e os vendi na terça a 0,87. Lucro líquido de 49 reais e alguns centavos. (A Sansuy está sob recuperação judicial e parece estar comprometida a se recuperar).

Entendedo as Bandas de Bollinger

Vou começar hoje uma seção que há algum tempo já queria ter aqui no site. Pretendo desenvolver uma série de artigos de fácil leitura e extremamente práticos sobre ferramentas de análise técnica. A estréia da seção será sobre as Bandas de Bollinger.
Muito bem, depois de já ouvir falar tanto esse termo, melhor estudá-lo, né?
As bandas de Bollinger ou Bollinger Bands são uma ferramenta da análise técnica criada por John Bollinger no começo dos anos 80.
Essa ferramenta consiste num conjunto de 3 curvas baseadas nos preços dos ativos. A curva central é uma média móvel simples dos preços feita utilizando-se por padrão 20 dias. A curva superior e a inferior são baseadas na curva central (por padrão 2 vezes o desvio padrão acima e abaixo da curva central).

Exemplo:


Interpretações
O propósito das bandas de Bollinger é determinar se o preço de um papel está relativamente alto ou baixo. Elas também são utilizadas para determinar a eminência de fortes movimentos.
Quando o preço do ativo toca a curva superior, é provável que o preço da ação esteja alto, indicando momento de venda; e quando o preço toca a faixa inferior, é provável que a ação esteja pouco valorizada, indicando momento de compra.
Quando as distância entre as 3 médias móveis diminui, isso é, a banda fica estreita geralmente teremos um forte movimento em seguida. Devemos usar outros indicadores para acreditar se o movimento será ascendente ou descendente.

Vejamos a aplicação das Bandas de Bollinger com os valores padronizados para a ação PETR4:



Realmente esse indicador pode ser muito válido para mostrar preços baixos/altos de certo papel. Ainda assim podemos ser "tapeados" como acontece no começo do gráfico, quando o preço atinge 3 vezes a curva superior, que indica venda do papel. Já nos outros casos que o preço atinge a curva superior, a opção de venda seria uma ótima pedida. Sobre a compra quando o preço toca a curva inferior, pode-se ver que não seria bom negócio, visto que esse encontro ocorreu várias vezes sucessivas, desvalorizndo cada vez mais o papel.
Concluindo, essas curvas ajudam a ter uma noção do preço do papel, porém, podem enganar no caso de uma forte tendência de alta (quando o preço pode tocar a curva superior várias vezes seguidas) indicando uma venda prematura ou numa forte tendência de baixa (quando o preço pode tocar a curva inferior várias vezes seguidas) indicando uma compra prematura.

Referências
http://www.bollingerbands.com/
http://en.wikipedia.org/wiki/Bollinger_bands
http://www.realtrader.com.br/forum/indice.pl/read/12298

Medo

Estou operando todo vendido. Essa semana não realizei nenhum trade. Quando procurei algo pra comprar quase tudo parecia sobreavaliado.... então preferi ficar de fora. Ah, certeza que isso tem muito a ver com o fato que minha corretagem grátis acabou! Agora é cinquinho por ordem realizada....

Ganância

Comprovei hoje a veracidade de algo que tinha lido sobre bolsa de valores que dizia que aprendendo a ser um bom operador você vai se conhecer muito mais.
Me surpreendi hoje com o tamanho da minha ganância.
Ao verificar o espetacular rendimento da ação POSI3 hoje pela manhã, que um colega tinha comentado, resolvi comprar alguns papéis na hora do almoço. Comprei apenas 30 papéis a 9,35 totalizando 280,50 reais. Essa hora o rendimento da ação já passava dos 50% no dia mas mesmo assim parecia que o repique era forte o suficiente para continuar crescendo, por isso entrei.
Depois de almoçar, verifiquei a cotação e tive oportunidade de vendê-la por uma das cotações mais altas do dia, por volta de 14,00. Uma operação que me daria um lucro de mais de 50%!
Deveria ter vendido. Mas minha ganância foi tanta, que segurei, esperando uma valorização maior (a ação chegou a se valorizar 120% no dia).

Durante a tarde, ao verificar a cotação, acabei vendendo-a por 9,30, realizando um prejuízo de aproximadamente 1,50 mais emolumentos.

Ao pensar sobre o ocorrido fiquei surpreso com tamanha ganância.
Lucro bom é lucro no bolso, como se diz.
Fui controlado pelas emoções e não agi corretamente. Espero conseguir me controlar da próxima vez.

Você, um analista?

Lendo a reportagem de capa da última edição da revista Exame: Para que serverm os analistas? reitero o que foi dito pelo blogueiro Rodrigo: muitas vezes a leitura de blogs é muito mais proveitosa do que a leitura de sites de notícias ou foruns especializados.
Na reportagem encontramos trechos assim:

...
A verdade é que os mais bem pagos analistas do mundo estão, essencialmente, tão perdidos em meio à crise quanto qualquer um de nós.
...
"Os analistas conhecem a verdade", diz Lucy Souza, presidente da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec) de São Paulo. "Mas, para proteger seus empregos, não diziam o que achavam e acabavam esticando os preços."
...

Dessa forma fica difícil acreditar nas previsões alheias, mesmo as fundamentadas e de pessoas renomadas. É fundamental mesmo que aprendamos a operar, a andar com as próprias pernas, tirar as conclusões baseadas em análises próprias; sempre atento aos comentários alheios, afinal, pode ser uma oportunidade, mas sem lhes atribuir uma superestima.
Tenho aprendido muito lendo foruns, blogs e livros sobre o assunto.

Ordem não disparada

Me aprofundando mais no conhecimento do mercado, fica sempre na minha cabeça a dúvida sobre o desempenho que venho tendo no mercado. Não ganhei nenhuma quantia exorbitante, mas estou razoavelmente seguro em minhas posições compradas e nos day-trades e swing-trades o desempenho vem sendo razoável. Claro, muito se deve ao fato de não ser cobrada de mim a corretagem (essa é a última semana grátis), o que facilita muito já que minhas operações não envolvem nem meia dúzia de milhares de reais.

Gostaria por exemplo que tivessem sido disparadas e executadas duas ordens de compra que enviei na sexta-feira aproximadamente 17:20. Uma delas para USIM5 a 21,70 e outra pra PETR4 a 17,75; 50 papéis de cada. Estou com a impressão de que estas os compradores estão achando esses papéis muito baratos, e que hoje eles irão lá pra cima. Veremos se estou achando certo. Dependendo do começo do pregão talvez eu ainda os compre hoje.

Lendo "Aprendendo a operar no mercado de ações", no final do capítulo que fala da dsiciplina mental encontrei algo que tem muito a ver com este blog.
"Se você realmente estiver falando sério sobre aprender a operar, comece com uma conta relativamente pequena e convença-se de que sua meta é aprender a operar, em vez de ganhar muito dinheiro rápido. Mantenha um diário de operações e avalie o desempenho de todas as operações."

Devo começar a fazer meu diário de operações semanalmente ou a cada 15 dias.

Best one so far

hohoho
Meu maior lucro até o momento se concretizou hoje! Como eu comentara, ontem tinha comprado 45 papéis da USIM5 a R$21,85. Como o mercado está muito agitado, e as oscilações muito fortes, ao ver a cotação dela hoje subindo, dei um stop gain com disparo a 22,90 e limite a 22,92 (foi disparado e a ordem executada) e um stop loss que não foi disparado. Acabou fechando a R$22,28.
Nessa "brincadeira" acabei lucrando 4,89% que na prática foi apenas R$48,15 pois eram apenas 45 papéis.
Dessa forma vou tentado adquirir mais experiência e pegar a manha do mercado.
Ainda quero investir pesando na usiminas com perspectivas de longo prazo.

Perspectivas

Espero conseguir vender a TOYB4 no próximo pregão e tentar ficar um pouco distânte de ações com pouca liquidez...
Sobre a USIM5, quero que ela suba mais, pra configurar um stop movel com certa margem para permitir que a ação oscile e cresça.
A MILK11 é especulação, investi pouco capital, e pelo histórico, ela pode ser realmente um bom investimento.

Estou pensando sobre a AGEN11, mas não sei se estou disposto a investir nela...
sugestões?

Dia movimentado

Mantendo minhas expectativas na USIM5, comprei hoje 45 dela a 21,90. Ela chegou a aproximadamente 22,18 mas eu tinha deixado um stop configurado pra vendas a 21,91 e ele foi acionado e a ordem executada.
Deixei também uma ordem de compra de 1300 papéis da MILK11 assim que ela chegasse a 0,38 e a ordem foi executada.
Depois eu ainda vi a USIM5 cair muito e não resisti, comprei mais 45 papéis a 21,85 e continuo comprado nela (fechou a 22,45 :).
Eu que era o 6º da fila pra vender minhas TOYB4 a 0,07 agora estou lá atrás.... colocaram diversas ordens de venda dela a 0,06. :(

Resumo:
Opero comprado na TOYB4 (0,06), MILK11 (0,38) e USIM5 (21,85).

Pretendo configurar stops mais flexíveis pra deixar o papel oscilar um pouco mais.

Vendi as USIM5

Percebi a queda do mercado e achei melhor realizar o lucro da usiminas. Comprei 22 papéis da USIM5 a R$22,00 na semana passada e os vendi hoje, a R$22,60. Lucro bruto de R$13,20. Tá valendo enquanto estou sem cobrança de corretagem =).
Mesmo assim ainda quero operar com esse papel. Talvez segurar um pouco mais ele comprado e dar uma margem pra ele oscilar.

Carteira em novembro

Segue abaixo minha carteira de novembro. Comecei com um depósito inicial de R$1.000,00 e aproveitei para daytrades uma vez que terei corretagem grátis no primeiro mês.


Pelo que tenho visto a fila andar na TOYB4, é bem provável que até terça feira elas tenhas sido vendidas a R$0,07 passando a ser o investimento mais lucrativo até agora. A compra das USIM5 também tem se mostrado bem lucrativa. Vamos ver o andar do papel essa semana. O grande prejuízo é a MILK11, que comprei totalmente na emoção, na esperança de lucros exorbitantes. Ainda bem que não tinha muito dinheiro na corretora, e portanto comprei menos de R$20,00.

Das operações de daytrade ainda precisa-se reduzir o IR. Apesar de todas operações terem sido feitas levando em consideração a isenção da corretagem, é importante observar o quanto ela comeria!! Quanto mais dinheiro se movimenta, menor o impacto da corretagem, pois a mesma é fixa.

É necessário melhorar MUITO para que eu tenha algum lucro nas operações! Logo passarei a ser taxado por R$5,00 a operação, daí a coisa mudará de figura! Meus estudos ainda são insuficientes! É muito difícil operar na bolsa de forma lógica, sem jogar.

Boa caminhada pra gente!
(O resumo da carteira foi feito no site Bússula do Investidor, indicado nos links ao lado)

As mais castigadas pela crise

Lendo a reportagem 'Entre 100 empresas mais castigadas, 31 são brasileiras' fiquei pensando sobre o poder de recuperação dessas empresas. Sem dúvidas a crise mundial ainda não passou, e ainda vão no mínimo alguns meses nessa onde. A previsão de crescimento para os EUA em 2009 é de -0,7% (recessão). Abrimos os jornais e vemos "Itália adota pacote de medidas contra a crise", "França prepara plano de recuperação da economia"... As coisas realmente não vão bem; especialmente lá fora. Acho que é bom tomar muito cuidado com as empresas que focam mercado externo.
Por outro lado, acreditando-se numa guinada dessas empresas, a valorização pode ser extraordinária. Há aproximadamente dois meses e meio as ações da Laep (MILK11) estavam cotadas a R$0,11. Agora estão a R$0,50. Isso representa mais de 400%. A reportagem diz que as ações da Laep caíram 96,7%, e que as da Agrenco (AGEN11) caíram 97,3%. Sob uma ótica fundamentalista, as empresas apresentam VPA acima até mesmo das cotações atuais. O banco Lehman Brothers, que quebrou, teve suas ações desvalorizadas em 98,8%; ou seja a operação seria de muito risco.

Acho que tenho uma queda por small caps. É interessante observar a solidez dessas empresas e a liquidez também. Comprei 35 papéis da MILK11 hoje a R$0,53 (editato! tinha me confundido e colocado 0,35). Aproveitando os abusos da corretagem grátis rs.

No alvo (aparentemente!) =)

Na terça feira eu tinha dado uma ordem de compra pra USIM5 a 21,50 mas acabei cancelando a ordem.... ao final do dia a triste surpresa que o preço escolhido pela ordem que eu dera fora a mínima do dia, ou seja, teria comprado no menor preço do dia...
Felizmente na quarta consegui comprar USIM5 a 22,00. Comprei 22 ações a R$22,00, uma das menores cotações do dia (min: R$ 21,95)! Fechou hoje a R$23,49 indicando um possível lucro já de 6,7%!
Acho que vou colocar um stop móvel de forma a garantir o lucro e tentar deixar bastante espaço para que a ação suba.
Será que essa ação sobe mais ainda essa semana?
Será que vale a pena operar vendido com ela, visto seu potencial?


Organização
Até domingo pretendo fazer um demonstrativo com todas minha ordens executadas pra verificar o desempenho. Preciso também selecionar os papéis aos quais estarei mais atento para observar mais de perto. Sem falar nos estudos, que preciso me aprofundar muito.
Apesar do desempenho razoável que considero que venho tendo, vejo que muita coisa é sorte. O próprio índice ibovespa subiu cerca de 15% essa semana, ou seja, eu tô no bolo, e ainda assim, comendo só as beradas. Preciso aperfeiçoar as análises e tomar posições com segurança e fundamentos.

Sugestões são bem vindas.

Aprendizado

Preciso aprender a realizar operações mais arriscadas. Deixar o dinheiro investido alguns dias, tentar pegar um lucro maior, delimitar as perdas com stops.

Ainda não perdi nada operando, mas também não tive lucros significativos. Até o momento realizei apenas 5 operações (3 compras - TOYB4, BVMF3 e USIM5 - e 2 vendas - BVMF3 e USIM5).

Pretendo passar a acompanhar apenas alguns papéis. É difícil manter isso em mente quando se abre o home broker e se vê algumas ações rendendo na casa dos 10%; mesmo assim, creio ser válida a intenção de acompanhar mais de perto (com estudos gráficos e fundamentalistas) alguns papéis seletos.

Outro passo que vou tomar, é anotar mais de perto cada operação realizada pra ficar mais fácil verificar meu desempenho. Pretendo mostrar isso aqui e aberto a sugestões e comentários =).

Comecei a ler o livro do Dr. Alexander Elder, estou bem no comecinho e já encontrei coisa muito interessante. Vou transcrever aqui algumas coisas:

"Todos somos inteligentes depois do jogo; muito poucos são inteligentes no começo do jogo, e apenas uma porcentagem minúscula tem força emocional para apostar pesado em suas previsões e sustentar a posição."

"Antes de entrar no mercado, verifique com certeza se está investindo, operando no impulso ou operando contra a corrente. Depois de entrar gerencie sua posição conforme sua intenção inicial! Não mude de tática no meio do caminho, pois, do contrário, você estará contribuindo para o fundo de bem-estar dos vencedores."

Preciso estabelecer minhas metas e táticas.

E hoje, como será?

Depois da forte alta de segunda-feira fico meio receoso de comprar. Vai que eu compro agora na terça e cai no resto da semana? De qualquer forma, alguns dos papéis que mais acompanho são USIM5, TOYB4, PETR4, VALE5, BVMF3, e destes, me parece que o que tem maiores chances de crescer (num prazo de 3 a 6 meses - meu 'chute'!) é a usiminas.

Pela análise fundamentalista o valor de cada ação está muito aquém do esperado (observe aqui os campos VPA e Cotação).

Estou operando com metade do capital vendido e metade comprado. Pretendo comprar hoje USIM5. Veremos =)

Livros

Teminei a leitura do livro "Bem-vindo à bolsa de valores". Recomendo-o apenas àqueles que

 não estão dispostos a percorrer fóruns, blogs e artigos na internet para esclarecimentos

 básicos sobre a bolsa. Apesar de não conhecer a fundo operações da bolsa de valores e ser apenas um investidor iniciante, considerei o livro muito básico. Mesmo assim algumas considerações do autor são bem interessantes, como a ênfase no uso de stops para dimensionar perdas e a elaboração de uma estratégia (com limites de ganho e perda) para ajudar no controle emocional na hora das compras e vendas.

Achei muito interessante as perguntinhas que o autor diz que devem ser feitas antes de tomar uma decisão (página 128 da 7ª edição):

 . Tenho um plano bem definido para essa posição, ou seja, sei quanto posso ganhar e quanto posso perder nessa compra?

. As chances desta ação subir são realmente maiores do que as chances de cair?

. Sei onve vou colocar o stop, para o caso de uma queda significativa?

. Qual a tendência principal do momento?

Estou ansioso para começar a ler esse:

Devo começar ainda essa semana. E depois já tem outro na fila (o do post anterior).

Pretendo dar um feedback dos livros adquiridos e espero melhorar muito a forma de operar.

Cupons de desconto

Uma forma interessante de embolsar (deixando de gastar) é a compra pela internet com o uso de cupons de desconto. A segurança deve ser redobrada e a compra feita de um computador confiável. Acabei de comprar o livro ao lado e foi uma pechincha!

Saiu por R$47,25 na americanas. Para cupons de desconto, recomendo a comunidade do orkut Cupom - Descontos na internet.